Stratégies dinvestissement

Utilisation des ETF dans le cadre de stratégies d’investissement

Les ETF peuvent jouer un rôle clé dans les stratégies de portefeuille, simples ou complexes.

En tant que blocs essentiels, ils peuvent être utilisés seuls ou conjugués à d’autres produits d’investissement ou valeurs afin de bâtir des portefeuilles diversifiés.

Ils vous permettent d’optimiser vos liquidités.

Ils peuvent représenter une manière rentable de faire fructifier les liquidités inutilisées dans les marchés financiers, lorsque vous cherchez à repenser votre stratégie d’investissement à long terme.

Ils peuvent également servir à combler les lacunes de votre portefeuille ou à diversifier les portefeuilles existants si nécessaire.

Les ETF sectoriels constituent une manière rapide et rentable de mettre en œuvre des stratégies tactiques comme la rotation sectorielle (passage d’un secteur à un autre en fonction des conditions de marché). Après avoir étudié les conditions de marché, les investisseurs peuvent utiliser les ETF pour augmenter ou diminuer l’exposition à certains secteurs. Les ETF peuvent aussi servir à obtenir une surperformance relative parmi différentes classes d’actifs, styles ou secteurs. Côté obligataire, les ETF peuvent servir à augmenter ou réduire la duration (risque de taux d’intérêt) et le risque de crédit entre plusieurs portefeuilles obligataires en prévision de variations de taux d’intérêt.

Les ETF offrent aussi un accès économique aux marchés difficiles d’accès (comme les marchés émergents).

Stratégie

Les ETF peuvent se placer au cœur de votre stratégie d’investissement.

Dans un contexte d’évolution rapide de l’économie et des marchés, où la valeur des portefeuilles classiques d’actions et d’obligations peut sensiblement fluctuer, la simplicité et la souplesse des ETF leur permet désormais de jouer un rôle plus central au sein des portefeuilles d’investissement.

Dans le cadre de la stratégie populaire cœur-satellite, le cœur, socle de la stratégie, est une position à faible risque, comme un ETF, offrant une exposition diversifiée et peu coûteuse à un indice. L’objectif est d’enregistrer un rendement correspondant à la performance du marché, ce que l’on appelle le bêta.

Viennent ensuite les satellites - il s’agit généralement de placements plus spécialisés qui ont vocation à produire un rendement supplémentaire, à savoir de l’alpha.

Les satellites peuvent être des ETF spécialisés, des fonds à gestion active, des hedge funds ou des investissements directs dans certaines valeurs.

En tant que blocs essentiels, les ETF conviennent parfaitement aux stratégies cœur-satellite, car les positions peuvent être renforcées ou allégées rapidement et en optimisant les coûts.